Optionen Handel 2012

Optionen Gültig bis Kalender 2012 Copyright copyright 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in der Zeit vor Ort. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesOptions Trading-Strategien Optionen Trading-Strategien: Kauf von Call-Optionen Kauf einer Call-Option mdashor macht eine ldquolong callrdquo trademdash ist eine einfache und einfache Strategie für die Nutzung eines upside bewegen oder Trend. Es ist auch wahrscheinlich die grundlegendsten und beliebtesten aller Optionsstrategien. Sobald Sie eine Kaufoption (auch ldquoestablishing ein long positionrdquo) kaufen, können Sie: bull Verkaufen. Bull Ausüben Sie Ihr Recht, die Aktie zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfall zu kaufen. Stier Lass es ablaufen. HOW TO TRADE OPTIONS: Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Bestand (oder ldquocallrdquo es weg von seinem Besitzer) zum optionrsquos Basispreis für einen festgelegten Zeitraum zu kaufen (bis Ihre Optionen verfallen und sind nicht länger gültig). Typischerweise ist der Hauptgrund für den Kauf einer Kaufoption, weil Sie glauben, dass der zugrunde liegende Bestand vor dem Verfall auf mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie schätzen, die Sie für die Option bezahlt haben. Das Ziel ist, in der Lage sein zu drehen und verkaufen den Anruf zu einem höheren Preis als das, was Sie dafür bezahlt. Der maximale Betrag, den Sie mit einem langen Aufruf verlieren können, sind die anfänglichen Kosten des Handels (die gezahlte Prämie) plus Provisionen, aber das Aufwärtspotenzial ist unbegrenzt. Allerdings, weil Optionen eine Verschwendung Anlage sind, wird die Zeit gegen Sie arbeiten. Seien Sie also sicher, sich genug Zeit zu geben, um recht zu sein. Optionen Trading-Strategien: Kauf Put Optionen Investoren gelegentlich wollen Gewinne auf der anderen Seite zu erfassen, und Kauf Put-Optionen ist ein guter Weg, dies zu tun. Diese Strategie ermöglicht es Ihnen, Gewinne aus einer nach unten verschieben die gleiche Art und Weise erfassen Geld für Anrufe von einem up-move. Viele Menschen nutzen auch diese Strategie für die Absicherung von Aktien, die sie bereits besitzen, wenn sie einige kurzfristige Nachteile in den Aktien erwarten. Wenn Sie eine Put-Option erwerben, erhalten Sie das Recht (aber nicht die Verpflichtung), eine Aktie zum festgelegten Preis für einen festgelegten Zeitraum zu verkaufen (oder ldquoputrdquo an jemand anderen) (wenn Ihre Optionen verfallen und nicht mehr gültig sind) ). Für viele Händler, den Kauf von Aktien, die sie glauben, sind nach unten leiten können weniger Risiko als kurzschließen der Aktie und kann auch eine größere Liquidität und Hebelwirkung. Viele Aktien, die voraussichtlich rückläufig sind, sind stark kurzgeschlossen. Aus diesem Grund, itrsquos schwer zu leihen die Aktien (vor allem auf eine kurze-sie Basis). Auf der anderen Seite, den Kauf einer Put ist in der Regel einfacher und doesnrsquot Sie brauchen, um alles zu leihen. Wenn die Aktie bewegt sich gegen Sie und Köpfe höher, ist Ihr Verlust auf die Prämie bezahlt, wenn Sie einen Put kaufen beschränkt. Wenn Ihr Unternehmen die Aktie kürzt, ist Ihr Verlust potenziell unbegrenzt, da die Aktie ansteigt. Gewinne für eine Put-Option sind theoretisch unbegrenzt bis zur Null-Marke, wenn die zugrunde liegende Aktie Boden verliert. Optionen Trading-Strategien: Covered Calls Covered Anrufe sind oft eine der ersten Option Strategien ein Investor wird versuchen, wenn erste Schritte mit Optionen. Typischerweise wird der Anleger bereits Aktien der zugrunde liegenden Aktie besitzen und einen Out-of-the-money-Aufruf zur Einziehung der Prämie verkaufen. Der Anleger sammelt eine Prämie für den Verkauf des Anrufs und ist geschützt (oder ldquocoveredrdquo), falls die Option weggeräumt wird, da die Aktien bei Bedarf ohne zusätzliche Auslagen zur Verfügung stehen. Ein Hauptgrund, warum Anleger diese Strategie anwenden, ist, zusätzliches Einkommen auf die Position zu generieren, mit der Hoffnung, dass die Option wertlos ausfällt (d. h. nicht in-the-money nach Ablauf wird). In diesem Szenario hält der Anleger sowohl die eingezogenen Kredite als auch die Anteile des Basiswertes. Ein weiterer Grund besteht darin, einige bestehende Gewinne zu unterlegen. Der maximale potenzielle Gewinn für einen abgedeckten Aufruf ist der Unterschied zwischen dem gekauften Aktienkurs und dem Call-Basispreis zuzüglich etwaiger Kredite für den Verkauf des Aufrufs. Das beste Szenario für einen abgedeckten Aufruf ist für die Aktie zu beenden rechts auf den verkauften Call Streik. Der maximale Verlust, sollte die Aktie einen Sprung bis hin zu Null, ist der Kaufpreis des Streiks abzüglich der Anrufprämie gesammelt. Natürlich, wenn ein Investor sah seine Aktie spiralförmig gegen Null, würde er wahrscheinlich entscheiden, um die Position zu schließen, lange bevor diese Zeit. Optionen Trading-Strategien: Cash-Secured Puts Eine Cash-gesicherte Put-Strategie besteht aus einer verkauften Put-Option, die typischerweise Out-of-the-money ist (dh der Basispreis liegt unter dem aktuellen Aktienkurs). Der ldquocash-securedrdquo-Teil ist ein Sicherheitsnetz für den Anleger und dessen Makler, da genügend Bargeld zur Verfügung steht, um die Aktien im Zuge der Abtretung zu kaufen. Investoren werden oft verkaufen Puts und sichern sie mit Bargeld, wenn sie eine moderate bullishe Aussicht auf eine Aktie haben. Anstatt kaufen die Aktie endgültig, verkaufen sie den Put und sammeln eine kleine Prämie, während ldquowaitingrdquo für die Aktie, um einen wohlschmeckenden Buy-in Punkt sinken. Wenn wir die Möglichkeit des Erwerbs der Aktie ausschließen, ist der maximale Gewinn die Prämie für den Verkauf der Put gesammelt. Der maximale Verlust ist unbegrenzt bis zu Null (weshalb viele Broker machen Sie earmark Cash für den Zweck der Kauf der Aktie, wenn itrsquos ldquoputrdquo zu Ihnen). Breakeven für eine Short-Put-Strategie ist der Basispreis der verkauften Put weniger die Prämie bezahlt. Optionen Trading-Strategien: Credit Spreads Option Spreads sind ein anderer Weg relativ Anfänger Optionen Händler können damit beginnen, diese neue Familie von Derivaten zu erkunden. Die meisten grundlegenden Kredit-und Debit-Spreads kombinieren zwei Puts oder Anrufe zu einem Netto-Kredit (oder Debit) und erstellen Sie eine Strategie, die sowohl begrenzte Belohnung und begrenztes Risiko bietet. Es gibt vier Arten von Basis-Spreads: Credit Spreads (Bärn-Spreads und Bull-Put-Spreads) und Debit-Spreads (Bull-Call-Spreads und Bären-Put-Spreads). Wie ihre Namen implizieren, Credit Spreads eröffnet werden, wenn der Händler verkauft eine Ausbreitung und sammelt eine Credit Debit Spreads entstehen, wenn ein Investor kauft eine Ausbreitung, die Zahlung einer Belastung, dies zu tun. Bei allen unten aufgeführten Arten von Spreads liegen die erworbenen Optionsrechte auf demselben Basiswert und im gleichen Verfallsmonat. Bear Call Spreads Ein Bären-Call-Spread besteht aus einem verkauften Call und einem weiteren aus dem Money-Call, die gekauft wird. Da der verkaufte Anruf teurer ist als der gekaufte, sammelt der Händler eine erste Prämie, wenn der Handel ausgeführt wird, und dann hofft, einige (wenn nicht alle) dieses Guthabens beizubehalten, wenn die Optionen ablaufen. Eine Bärenrufspreizung kann auch als eine Kurzrufspreizung oder eine Vertikalanrufgutschrift bezeichnet werden. Das Risiko-Rendite-Profil der Strategie kann je nach dem ldquomoneynessrdquo der ausgewählten Optionen (ob sie bereits out-of-the-money, wenn der Handel ausgeführt wird oder in-the-money, erfordert eine schärfere Abwärtsbewegung in den zugrunde liegenden) variieren. Out-of-the-money Optionen wird natürlich billiger sein, und daher wird die erste Kredit gesammelt werden kleiner. Händler akzeptieren diese kleinere Prämie im Austausch für ein geringeres Risiko, da Out-of-the-money Optionen sind eher nicht wertlos auslaufen. Maximale Verluste, sollte der zugrunde liegende Bestand über dem Long-Call-Streik handeln, ist der Unterschied im Basispreis abzüglich der gezahlten Prämie. Zum Beispiel, wenn ein Händler verkauft einen 32,50 Anruf und kauft einen 35 Anruf, sammeln einen Kredit von 90 Cent, der maximale Verlust bei einem Zug über 35 ist 1,60. Der maximale potenzielle Gewinn ist auf den erhobenen Kredit beschränkt, wenn die Aktie unter dem Short Call Streik am Verfallstag gehandelt wird. Breakeven ist der Streik der gekauften Put plus die Netto-Kredite gesammelt (im obigen Beispiel, 35,90). Bull Put Spreads Dies sind eine moderate bullish zu neutrale Strategie, für die der Verkäufer Prämie sammelt, ein Kredit, wenn die Öffnung des Handels. Typischerweise und abhängig davon, ob der Spread, der gehandelt wird, in-, at - oder out-of-the-money ist, will ein Stierpaketverkäufer die Aktie auf dem aktuellen Stand halten (oder bescheiden vorankommen). Da ein Kredit zum Zeitpunkt der Tradersquos-Einführung gesammelt wird, ist das ideale Szenario für beide Puts wertlos ausgelaufen. Damit dies geschieht, muss die Aktie über dem höheren Basispreis bei Verfall handeln. Im Gegensatz zu einem aggressiveren bullischen Spiel (wie ein langes Gespräch), sind Gewinne auf den Kredit gesammelt begrenzt. Aber das Risiko ist auch auf einen festgelegten Betrag begrenzt, egal was mit dem zugrunde liegenden Bestand passiert. Der maximale Verlust ist nur der Unterschied im Basispreis abzüglich des Anfangsguthabens. Breakeven ist der höhere Basispreis abzüglich dieser Gutschrift. Während Händler nicht werden 300 Renditen durch Credit Spreads zu sammeln, können sie eine Möglichkeit für Händler, stetig sammeln bescheidenen Credits. Dies gilt insbesondere, wenn die Volatilität hoch ist und Optionen für eine angemessene Prämie verkauft werden können. Optionen Trading-Strategien: Debit Spreads Bull Call Spreads Die Bullen-Call-Spread ist eine moderate bullish Strategie für Investoren Projektion bescheidenen upside (oder zumindest keine Nachteile) in den zugrunde liegenden Aktien. ETF oder Index. Die zweibeinige vertikale Spreizung kombiniert die gleiche Anzahl von langen (gekauften) Nah-an-der-Geld-Anrufe und kurzen (verkauften) weiter entfernten Anrufe. Der Anleger zahlt eine Belastung, um diese Art der Ausbreitung zu öffnen. Die Strategie ist konservativer als ein gerader Long-Call-Kauf, da der verkaufte höhere Aufruf hilft, sowohl die Kosten als auch das Risiko des gekauften Niedrigstreiks zu kompensieren. Ein Stier call spreadrsquos maximale Risiko ist einfach die Belastung gezahlt zum Zeitpunkt des Handels (plus Provisionen). Der maximale Verlust ist ausgesetzt, wenn die Aktien unterhalb des Long-Call-Streiks handeln, wobei beide Optionen wertlos laufen. Der maximale potenzielle Gewinn für einen Bullenaufschlag ist der Unterschied zwischen den Basispreisen abzüglich der Belastung. Breakeven ist der lange Streik plus die Belastung bezahlt. Über dieser Ebene beginnt die Ausbreitung Geld zu verdienen. Bear Put Spreads Investoren beschäftigen diese Option Strategie durch den Kauf einer Put und gleichzeitig Verkauf einer anderen niedrigeren Streik setzen, zahlen eine Belastung für die Transaktion. Ein Investor könnte diese Strategie verwenden, wenn er einen moderaten Nachteil in der zugrunde liegenden Aktie erwartet, aber die Kosten einer Long-Put ausgleichen will. Maximale Verlust mdash erlitten, wenn die zugrunde liegende Aktie handelt über dem Long put Streik am Verfall mdash ist beschränkt auf die Belastung bezahlt. Der maximale potenzielle Gewinn wird auf die Differenz zwischen dem verkauften und dem gekauften Basispreis abzüglich dieser Prämie begrenzt (und wird erreicht, wenn der Basiswert südlich des Shortputs gehandelt wird). Breakeven ist der Streik der gekauften Put minus der Nettoverschuldung bezahlt. Okay, jetzt yoursquove lernte die Grundlagen und kann Juckreiz sein, um Ihre Hand auf virtuelle Optionen Handel versuchen. Itrsquos Zeit, um einen Makler zu wählen, wenn Sie donrsquot bereits eine haben. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, investorplace201204options-trading-Strategien. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCWas sind Optionen Wie Handwerks-Optionen April 12, 2012, 2:10 pm EST Von Beth Gaston Moon. InvestorPlace-Teilnehmer Eine Option ist genau, dass mdash itrsquos eine Wahl (oder Option) ein Investor hat, wenn die Börse zu spielen. Itrsquos ein Wertpapier-Vertrag, ein ldquocallrdquo oder ein ldquoput, rdquo, die Ihnen das Recht zu kaufen (zu rufen) oder zu verkaufen (put) der zugrunde liegenden Aktien-, Index. Oder ETF zu einem vorgegebenen Preis (Ausübungspreis) zu einem voreingestellten Zeitraum (Verfallsdatum). Yoursquove bereits gesehen, wie Optionen Strategien jeden Tag arbeiten, ohne es zu merken. In der Tat haben Sie wahrscheinlich das Recht, sich gegen das Risiko in einem bestimmten Bereich Ihres Lebens, wie zu Hause, Gesundheit oder Kfz-Versicherung gekauft haben. Diese gleichen Grundsätze können auf den Optionenhandel angewendet werden. HOW TO TRADE OPTIONEN: Letrsquos verwenden Kfz-Versicherung als Beispiel. Sie kaufen ein neues Auto nach der Zeit, um zu entscheiden, welches Modell Sie auf der Grundlage von Sicherheitsbewertungen, wie glatt die Fahrt fühlt und wie gut es wird Ihre Bedürfnisse anzupassen. Aber würden Sie fahren, dass glänzendes neues Auto von der Partie, ohne Vorkehrungen für den Fall, dass etwas passiert, Ihre Investition wahrscheinlich nicht (und nicht nur, weil Kfz-Versicherung ist gesetzlich vorgeschrieben). Wenn Sie eine Versicherungspolice mdash kaufen es Automobil, Gesundheit, Leben oder homeownerrsquos Versicherung mdash Sie zahlen eine monatliche oder jährliche Prämie für den Schutz bietet. Die Politik könnte letztlich mehrmals mehr geschätzt werden als das, was man tatsächlich bezahlt, aber der Nominalbetrag, der für dieses Sicherheitsnetz berechnet wird, ist ein kleiner Preis im Vergleich. Am Ende des Jahres, wenn Ihre Kfz-Versicherung muss erneuert werden und Sie havenrsquot in irgendwelche Unfälle, die Sie benötigt, um einen Anspruch einzureichen, wurden Sie immer noch ein Gewinner, weil Sie didnrsquot verlieren mehr als Ihre erste Investition (Ihre Prämie ) Und Sie fuhren für ein ganzes Jahr mit Frieden des Verstandes, weil Sie die Versicherung an erster Stelle hatten. Thatrsquos das gleiche Prinzip für Optionen Trading verwendet, aber ersetzen, dass gut recherchiert Fahrzeugkauf mit einem Lieblings-Lagerhaltung. Zum Beispiel, Letrsquos sagen, Sie denken, Allstate (NYSE: ALL), die auf rund 30 eine Aktie handeln wird, wird auf 35 in den nächsten Monaten steigen, aber Sie donrsquot wollen Tausende von Dollar von Ihrem hart verdienten Geld zu binden. Durch den Kauf eines Optionskontrakts (der 100 Aktien kontrolliert) auf 1,50 pro Kontrakt, wären nur 150 Stück gebunden, im Gegensatz zu den 3.000 geforderten, wenn man 100 Aktien der Aktie sofort kaufte. Optionen Preisgestaltung wird im Detail ein wenig später abgedeckt werden. Zwei grundlegende Arten von Optionen Es gibt zwei grundlegende Arten von Optionen: Anrufe und Puts. Jede Optionsstrategie, egal wie komplex, verwendet einen oder beide Optionstypen als ihre Bausteine. Call-Optionen sind Derivate, die dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Sicherheit (d. H. Zu ldquocallrdquo es weg von seinem Besitzer) zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums zu kaufen geben. In der Regel kaufen Sie Anrufe, wenn yoursquore bullish über die Richtung des Marktes andor über eine bestimmte stockrsquos Perspektiven. Put-Optionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Wertpapier (oder ldquoputrdquo es an jemand anderen) zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Put Käufer sind in der Regel bärisch auf dem Markt und oder ein stockrsquos Potenzial, so dass sie kaufen Puts zu versuchen und profitieren von einem erwarteten Nachteil zu bewegen. Put-Kauf ist ähnlich in der Theorie zu Shorting-Aktien, weil der Trader von Erwartungen, dass die Aktien unter einen bestimmten Preis fallen motiviert wird. Der Put Käufer tatsächlich weniger Risiko als der Short-Verkäufer, aber, weil die maximale potenzielle Verlust beim Kauf Optionen ist die Prämie bezahlt, um den Handel geben. Anleger, die Leerverkäufe müssen mit viel Kapital aufkommen, um Aktien der Aktie (alias ldquocover ihre shortsrdquo) kaufen, wenn der Preis höher sammelt. Für alle Optionen gibt es immer zwei Parteien beteiligt mdash jemand kaufen und jemand verkaufen. Es gibt auch Vor-und Nachteile für jede Strategie. Der Schlüssel zum erfolgreichen Optionshandel ist die Bestimmung, welche Wahl für Sie zu welcher Zeit richtig ist. Hoffentlich hilft Ihnen dieser einführende Leitfaden, die Begriffe und Strategien zu verstehen, so dass Sie fundierte und vertrauensvolle Entscheidungen treffen können, wenn Ihr Händler bereit ist, handelnd zu handeln. Das folgende Diagramm ist eine schnelle Übersicht dessen, was Anrufe und Puts zulassen. Wenn Sie eine Option handeln, sind Sie tatsächlich Kauf (oder Verkauf) eines Optionskontrakts. Ein Optionskontrakt kontrolliert 100 Aktien des Basiswerts. Zum Beispiel, wenn Allstate (ALL) für 30 pro Aktie verkauft, würde es kosten Sie 3.000 zu 100 Aktien besitzen. Aber durch den Kauf der Call-Option können Sie diese 100 Aktien für einen Bruchteil der Kosten mdash 1,50 x 100 (entspricht 100 Aktien) 150 pro Vertrag zu kontrollieren. Die Variablen hinter Optionspreisen werden später diskutiert. Jeder Optionskontrakt kontrolliert 100 Aktien, so dass, wenn Sie Leute sprechen über einen Vertrag hören, sind sie effektiv sprechen über 100 Aktien. Zwei Verträge würden das Äquivalent von 200 Aktien, fünf Verträge würden 500 Aktien sein, und so weiter. Was sind Optionskontrakte